Czy kantor kryptowalut może działać bez zezwolenia? 3 ryzyka i droga do licencji instytucji płatniczej

Kantory kryptowalutowe regularnie pytają mnie o to samo: czy mogą dalej działać, skoro w Polsce nie ma ustawy i nie mają jak uzyskać zezwolenia. Odpowiedź nie jest ani prosta, ani wygodna, więc rozkładam ją na części: formalne zasady, 3 konkretne ryzyka i to, co czeka firmę, która zdecyduje się na licencję instytucji płatniczej.

Z tego artykułu dowiesz się

• czy kantor kryptowalutowy może formalnie dalej działać bez ustawy i zezwolenia
• jakie są 3 główne ryzyka takiej działalności
• czy punkt 69 opinii EBA może posłużyć jako linia obrony
• ile trwa uzyskanie zezwolenia instytucji płatniczej w Polsce
• jakie wymagania musisz spełnić, żeby dostać licencję PSD

Czy kantor kryptowalutowy może dalej działać bez zezwolenia?

Formalnie nie. Kantory, które nie mogą uzyskać zezwolenia, powinny mieć już swoją działalność wygaszoną. Mimo to wiele z nich nadal prowadzi transakcje. Jeśli ktoś pyta mnie o realne ryzyko, odpowiadam, że jest ono niskie, o ile kantor będzie dalej robił transakcje, ale to ocena praktyczna, a nie zielone światło. Poniżej trzy rzeczy, na które taki kantor się naraża.

Jakie są 3 główne ryzyka?

Pierwsze to kara z kodeksu wykroczeń w wysokości 5000 zł.

Drugie dotyczy stablecoinów. Jeśli kantor nimi handluje, naraża się na to, że KNF uzna jego działania za transfery pieniądza elektronicznego. O tym, dlaczego samo zezwolenie MiCA nie wystarcza do transferu stablecoinów, pisałem w osobnym artykule o zezwoleniu MiCA i PSD.

Trzecie to kara z UOKiK. Kupowanie kryptoaktywów od nieautoryzowanych dostawców, czyli firm bez zezwolenia MiCA, które mimo to funkcjonują w Unii Europejskiej, może być uznane za zbyt ryzykowne dla konsumentów.

Wszystkie trzy ryzyka oceniam jako dosyć niskie i widać to w praktyce, bo sporo kantorów dalej obraca.

Czy punkt 69 opinii EBA to linia obrony?

Częściowo. Znam pogląd jednego z regulatorów, że można się bronić punktem 69 opinii EBA, jeśli kantor robi transfer ze swojego zakresu, czyli ze swojego magazynu. Wtedy mówimy o wydaniu z magazynu, a nie o transferze pieniądza elektronicznego. Zastrzegam jednak, że trzeba odpowiednio zbudować taką transakcję, więc nie jest to zabezpieczenie dla każdej sprzedaży stablecoinów.

Ile trwa uzyskanie zezwolenia instytucji płatniczej w Polsce?

Jeśli chcesz uzyskać zezwolenie jako instytucja płatnicza, przygotuj się na około dwa lata i nie ma opcji, żeby było inaczej. To nie jest proces, który da się skrócić dobrą wolą ani dodatkowym zespołem prawników.

Jakie wymagania musisz spełnić?

Najważniejsze elementy to:

• gotowa struktura organizacyjna. Nie musisz jeszcze zatrudniać wszystkich osób, ale musisz je mieć wyznaczone,
• minimum połowa wyznaczonych osób musi mówić po polsku i mieć wyższe wykształcenie, najlepiej kierunkowe,
• dokumentacja liczona w setkach stron. To nie jest produkcja dokumentów dla samych dokumentów, bo ta dokumentacja jest naprawdę sprawdzana,
• AML oraz DORA, czyli cyberbezpieczeństwo. Dziś to najważniejsze części dokumentacji.

Jeśli planujesz uzyskać zezwolenie jako instytucja płatnicza w Polsce, napisz do nas. Dobierzemy zakres usług tak, żeby jak najlepiej pomóc Ci w tym procesie.

Najczęstsze pytania o kantory kryptowalutowe i zezwolenie PSD

1. Czy kantor kryptowalutowy może formalnie dalej działać bez zezwolenia? Nie, powinien mieć działalność wygaszoną. W praktyce wiele kantorów nadal obraca, a ryzyko oceniam jako niskie, o ile będą dalej robiły transakcje.
2. Jaka kara grozi z kodeksu wykroczeń? Kara w wysokości 5000 zł. To jedno z trzech ryzyk, obok oceny KNF i kary z UOKiK.
3. Czy punkt 69 opinii EBA chroni kantor? Może stanowić linię obrony, jeśli transfer jest robiony ze swojego magazynu, ale tylko przy odpowiednio zbudowanej transakcji. To pogląd jednego z regulatorów, a nie gwarancja.
4. Ile trwa uzyskanie zezwolenia instytucji płatniczej w Polsce? Około dwóch lat.
5. Czy trzeba zatrudnić cały zespół przed złożeniem wniosku? Nie, ale musisz mieć wyznaczone osoby, z czego przynajmniej połowa musi mówić po polsku i mieć wyższe wykształcenie.